इनक्रेड होल्डिंग्स ने आईपीओ के लिए दाखिल किया डीआरएचपी; वित्त वर्ष 2023-25 के बीच भारत की विविधीकृत एनबीएफसी में सबसे तेज मुनाफा वृद्धि दर्ज
लिंक: https://www.incredholdings.com/doc/Investor%20Relation/Others/InCred%20Holdings%20Limited%20-%20UDRHP-I%20(signed)%20(1).pdf
इनक्रेड होल्डिंग्स लिमिटेड ने बाजार नियामक भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (एसईबीआई) के साथ अपना अपडेटेड मसौदा रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस – I (यूडीआरएचपी – I) दाखिल किया है।
रिपोर्ट: विशाल समाचार
स्थान:पुणे महाराष्ट्र
यह कंपनी मुख्य रूप से अपनी सहायक कंपनी इनक्रेड फाइनेंशियल सर्विसेज लिमिटेड (‘इनक्रेड फाइनेंस’) के माध्यम से परिचालन करती है और इसे वित्त वर्ष 2023 से 2025 के बीच पीएटी सीएजीआर के मामले में भारत की सबसे तेजी से बढ़ती विविध एनबीसी और एयूएम सीएजीआर के मामले में दूसरी सबसे तेजी से बढ़ती हुई एनबीसी के रूप में मान्यता प्राप्त है। (स्रोत: सीआरआईएसआईएल)
इनक्रेड होल्डिंग्स लिमिटेड अपना लगभग पूरा राजस्व खुद अर्जित करती है और अपनी सहायक कंपनी, इनक्रेड फाइनेंस के माध्यम से अपनी व्यावसायिक गतिविधियों का संचालन करती है। यह भारतीय रिजर्व बैंक के साथ पंजीकृत एक खुदरा-केंद्रित, विविध, मध्य-स्तरीय गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनी है।
भूपिंदर सिंह द्वारा 2017 में स्थापित, इनक्रेड फाइनेंस ग्राहकों की विविध आवश्यकताओं के अनुरूप ऋण उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करती है, जो रिस्क-फर्स्ट दृष्टिकोण, प्रौद्योगिकी-संचालित प्लेटफॉर्म, एक मजबूत मल्टी-चैनल वितरण नेटवर्क और एक अनुभवी प्रबंधन टीम द्वारा समर्थित है। कंपनी पांच प्रमुख क्षेत्रों में एक विविध ऋण पोर्टफोलियो प्रदान करती है, जिसमें पर्सनल लोन शामिल हैं, जो कुल परिसंपत्ति बकाया (एयूएम) का 55.56% (₹8,027.12 करोड़) है, इसके बाद छात्र ऋण 22.15% (₹3,200.51 करोड़), सुरक्षित व्यावसायिक ऋण, जिसमें संपत्ति के बदले ऋण और स्कूल वित्तपोषण शामिल हैं, 8.74% (₹1,262.64 करोड़), विशेष एमएसएमई ऋण, जिसमें अंतर्निहित और परिसंपत्ति-समर्थित वित्तपोषण शामिल हैं, 7.83% (₹1,131.14 करोड़), और वित्तीय संस्थानों को ऋण 5.55% (₹801.40 करोड़) है (31 दिसंबर, 2025 तक)।
31 मार्च, 2025 तक, कंपनी का एयूएम ₹12,585.07 करोड़ था, जिसमें ₹373.15 करोड़ का पीएटी और 3.45% की आरओए ऑन एडवांटेज शामिल है। वित्त वर्ष 2023 और वित्त वर्ष 2025 के बीच, एयूएम और पीएटी में क्रमशः 44.04% और 84.97% की सीएजीआर से वृद्धि हुई, जिससे यह पीएटी सीएजीआर के मामले में सबसे तेजी से बढ़ने वाला और एयूएम सीएजीआर के मामले में अपने समकक्षों में दूसरा सबसे तेजी से बढ़ने वाला विविधीकृत क्षेत्र का खिलाड़ी बन गया। 31 दिसंबर, 2025 तक, नौ महीने की अवधि के लिए एयूएम ₹14,447.86 करोड़ था, जिसमें ₹290.14 करोड़ का पीएटी शामिल था। 31 दिसंबर, 2025 को समाप्त नौ महीनों के लिए संवितरण ₹6,683.28 करोड़ रहा। परिचालन संबंधी मेट्रिक्स स्थिर रहे, पोर्टफोलियो यील्ड 18.39% और कुल उधार की औसत लागत 10.05% रही, जो 31 दिसंबर, 2025 को समाप्त नौ महीनों के लिए स्थिर स्प्रेड को दर्शाती है।
कंपनी की ऋण देने की नीति जोखिम-प्रथम दृष्टिकोण पर आधारित है, जिसे कंपनी के एआई-सक्षम, आंतरिक रूप से विकसित मालिकाना तकनीक प्लेटफॉर्म का समर्थन प्राप्त है। यह सकल और शुद्ध वहन राशि (स्टेज 3 लोन) में स्थिरता को दर्शाता है, जो सभी अवधियों में स्थिर रही है। कंपनी ने 31 मार्च, 2025 को समाप्त वर्ष के लिए अपने विविध समकक्षों के बीच 1.74% की दूसरी सबसे कम ऋण लागत हासिल की है। 31 दिसंबर, 2025 को सकल चरण 3 ऋण 2.28% था, जबकि 31 दिसंबर, 2024 को यह 2.05% था। वहीं, शुद्ध स्टेज 3 लोन 31 दिसंबर, 2025 और 31 दिसंबर, 2024 को क्रमशः 0.87% और 0.79% था। 38 स्थानों पर 327 सदस्यों वाली कलेक्शन टीम के समर्थन से 98.30% की संग्रह दक्षता के साथ परिसंपत्ति गुणवत्ता मजबूत बनी हुई है।
कंपनी के संचालन का नेतृत्व भूपिंदर सिंह कर रहे हैं, जिन्हें वित्तीय सेवा क्षेत्र में दो दशकों से अधिक का अनुभव है, जबकि मुख्य वित्तीय अधिकारी गौरव माहेश्वरी को 27 वर्षों से अधिक का अनुभव है। उपभोक्ता वित्त विभाग के प्रमुख पृथ्वीराज चंद्रशेखर और शिक्षा एवं लघु एवं मध्यम उद्यम ऋण व्यवसाय के प्रमुख सौरभ झालारिया दोनों 2017 से कंपनी से जुड़े हुए हैं।
कंपनी एक मल्टी-चैनल वितरण नेटवर्क का लाभ उठाती है, जिसमें डिजिटल प्लेटफॉर्म और 19 राज्यों और केंद्र शासित प्रदेशों के 152 शहरों में फैली 158 शाखाएं शामिल है, जिसकी पहुंच देशभर में 17,000 से अधिक पिन कोड तक है। प्रौद्योगिकी इसकी रणनीति का केंद्र बिंदु है, और 31 मार्च, 2023 से 31 दिसंबर, 2025 के बीच तकनीकी टीम 114 से बढ़कर 152 पेशेवरों तक पहुंच गई है।
इसका “इनक्रेड” एप एक सहज, पेपरलेस ऋण प्रक्रिया को सक्षम बनाता है और 31 दिसंबर, 2025 तक इसके 4.5 लाख से अधिक उपयोगकर्ता थे। ऋणदाता आधार 51 संस्थानों में फैला हुआ है, जिनमें सार्वजनिक और निजी क्षेत्र के बैंक, म्यूचुअल फंड, वित्तीय और विकास वित्तीय संस्थान और लघु वित्त बैंक शामिल हैं।
कंपनी का पूंजी पर्याप्तता अनुपात (सीआरएआर) 24.97% रहा, जो नियामक आवश्यकता 15% से काफी अधिक है। 31 दिसंबर, 2025 को समाप्त नौ महीने की अवधि के लिए कंपनी को क्रिसिल रेटिंग्स लिमिटेड और आईसीआरए लिमिटेड द्वारा एए-/स्टेबल रेटिंग दी गई है।
इस ऑफर में ₹1,250 करोड़ तक के इक्विटी शेयरों का नया निर्गम और 99,020,833 इक्विटी शेयरों की बिक्री का प्रस्ताव शामिल है। बिक्री के प्रस्ताव में केकेआर इंडिया फाइनेंशियल इन्वेस्टमेंट्स प्राइवेट लिमिटेड, एमएनआई वेंचर्स, एमईएमजी फैमिली ऑफिस एलएलपी, वी’ओशियन इन्वेस्टमेंट्स लिमिटेड आदि कई शेयरधारकों की भागीदारी है। कंपनी प्राप्त शुद्ध धनराशि का उपयोग मुख्य रूप से अपनी पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी, इनक्रेड फाइनेंस में निवेश करने और उसकी पूंजी आधार को बढ़ाने के लिए करेगी। इस धनराशि का उपयोग टियर-I पूंजी को मजबूत करने, आगे ऋण देने में सहायता करने और सहायक कंपनी के सीआरएआर में सुधार करने के लिए किया जाएगा।
आईआईएफएल कैपिटल सर्विसेज लिमिटेड, इनक्रेड कैपिटल वेल्थ पोर्टफोलियो मैनेजर्स प्राइवेट लिमिटेड, कोटक महिंद्रा कैपिटल कंपनी लिमिटेड, नोमुरा फाइनेंशियल एडवाइजरी एंड सिक्योरिटीज (इंडिया) प्राइवेट लिमिटेड और यूबीएस सिक्योरिटीज इंडिया प्राइवेट लिमिटेड इस इश्यू के बैंकर हैं।
